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Währungen im Blick: eine täglich aktualisierte FX-Analyse

Wie haben sich die wichtigsten Währungen aus Sicht eines Euro-Anlegers entwickelt – und in welchem Trend befinden sie sich gerade? Die Grafik in diesem Beitrag wird jeden Morgen automatisch neu berechnet.

Daten zuletzt aktualisiert: täglich um 08:00 UTC

Noch in Arbeit. Das Tool ist noch nicht fertig, deshalb ist das Repository noch nicht öffentlich. Bis dahin kann es sein, dass die Grafik und die Kennzahlen hier noch nicht angezeigt werden.

Fragestellung

Für jedes international investierte Portfolio ist die Währung ein eigener Ertrags- und Risikotreiber. Die Analyse beantwortet zwei Fragen: Welche Währungen haben gegenüber dem Euro über verschiedene Zeiträume auf- oder abgewertet? Und liegt die aktuelle Bewegung im längerfristigen Trend oder läuft sie ihm entgegen?

Die betrachteten Währungen

Betrachtet werden die großen Welt- und Rohstoffwährungen sowie die skandinavischen Kronen – jeweils gegenüber dem Euro:

USD US-Dollar
JPY Japanischer Yen
GBP Britisches Pfund
CNY Chinesischer Renminbi
CHF Schweizer Franken
CAD Kanadischer Dollar
AUD Australischer Dollar
NZD Neuseeland-Dollar
SEK Schwedische Krone
NOK Norwegische Krone

Datenbasis

Die Historie der letzten fünf Jahre wurde einmalig über einen historischen Datenanbieter geladen und als Zeitreihe gespeichert. Seitdem kommen die täglichen Kurse von Open Exchange Rates hinzu – ein einziger Abruf pro Tag genügt für alle Währungen.

Methodik

Alle Kurse werden in Euro umgerechnet: Wie viel Euro ist eine Einheit der Fremdwährung wert?
Die Wertentwicklung wird für 1 Woche, 1, 3 und 6 Monate, seit Jahresbeginn sowie über 1, 3 und 5 Jahre berechnet. Positive Werte bedeuten, dass die Währung gegenüber dem Euro aufgewertet hat.
Das Z-Score-Signal misst, wie ungewöhnlich der heutige Kurs im Vergleich zum letzten Jahr ist: Abstand zum Durchschnitt der letzten 252 Handelstage, geteilt durch deren Standardabweichung. Ab einem Wert von ±2 gilt eine Währung als ungewöhnlich stark bzw. schwach.
Ergänzend zeigt der Abstand zum 200-Tage-Durchschnitt, ob eine Währung im Aufwärts- oder Abwärtstrend liegt.
Die Farbskala ist je Zeitraum normiert: Eine Bewegung von 2 % in einer Woche ist bemerkenswerter als dieselbe Bewegung über fünf Jahre.

Heatmap: Wertentwicklung von zehn Währungen gegenüber dem Euro über acht Zeiträume sowie Z-Score über ein Jahr — Wertentwicklung in % gegenüber dem Euro, sortiert nach der 3-Monats-Performance. Rechts: Z-Score über 252 Handelstage, das neutrale Band ±2 ist grau hinterlegt. Wird täglich um 08:00 UTC per GitHub Actions aktualisiert.

Einordnung

Grüne Felder zeigen Aufwertung gegenüber dem Euro, rote Abwertung. Spannend sind vor allem Brüche zwischen den Zeiträumen und Ausschläge beim Z-Score: Ein Wert jenseits von ±2 heißt, dass der Kurs so weit von seinem Jahresdurchschnitt entfernt ist wie selten zuvor. Das kann eine Übertreibung anzeigen, die sich wieder zurückbildet, oder den Beginn eines neuen Trends. Für ein Euro-Portfolio heißt Aufwertung einer Fremdwährung: Positionen in dieser Währung gewinnen allein durch den Wechselkurs an Wert.

Keine Anlageberatung. Die Auswertung dient der Veranschaulichung und ersetzt keine individuelle Analyse.

Technik & Code

Die komplette Datenverarbeitung liegt in einem eigenen GitHub-Repository. Die Website bindet nur das fertige Ergebnis ein und muss selbst keine Daten abrufen oder rechnen.

GitHub Action startet täglich um 08:00 UTC
Aktuelle Kurse von Open Exchange Rates abrufen
Mit der gespeicherten Historie zusammenführen
Analyse rechnen und Grafik erzeugen
Ergebnis ins Repository committen – diese Seite zeigt es automatisch

Das Repository ist noch nicht öffentlich, weil das Tool noch nicht fertig ist. Sobald es so weit ist, folgt hier der Link zum Code.